Факторинг — беззалоговое финансирование. Что такое факторинг Факторинговые документы

Для того чтобы вести бизнес без перебоев, предприятию нередко приходится привлекать денежные средства в рамках беззалогового кредитования. Сегодня это выгоднее всего делать по условиям факторинга. Однако перед тем, как прибегать к такому виду займов, очень важно разобраться: факторинг, что это.

Факторинг - это простыми словами разновидность беззалогового для организаций, предоставляющих своим клиентам товары или же услуги при условии отсрочки платежей. Такое финансирование компаниям обычно предоставляют . Использование механизма факторинга позволяет многим компаниям поддерживать свою бесперебойную экономическую деятельность, компенсируя затраты на поставки сырья, готовой продукции, а также проведение тех или иных работ без предоплаты. Также именно этот механизм позволяет многим фирмам упрощать свой бухгалтерский учет и расширять деятельность по мере необходимости без привлечения долгосрочных кредитов.

Факторинг: что это простыми словами через понимание роли участников процесса

В сделке по факторингу участвуют всего три стороны. Схематично их функции в договоре факторинга можно представить в виде следующей таблицы:

Данные роли будут распределены между участниками факторинга независимо от того, по какой именно схеме проводится сделка.

Виды факторинга

Различают закрытый факторинг, при котором организация предоставляет клиентам товары или услуги с отстроченным платежом, беря у банка краткосрочный кредит на основании появившейся дебиторской задолженности (этот тип является наиболее распространенным) и открытый факторинг, при котором задолженность полностью переходит к банку, соответственно, покупателю товара или услуги приходится рассчитываться уже непосредственно с этой организацией. Такой тип факторинга менее популярен.

Также в международной практике выделяют:

• (в котором все риски неуплаты ложатся на плечи банка);
• , когда именно кредитор отвечает за своевременный возврат денег финансовой организации.

На условия факторинга значительно влияют риски участников. Если сделка оформляется с регрессом, то поставщик может лишиться части финансирования в том случае, если должник не произведет оплату за товар или услугу в срок. В данном случае фактор имеет право передать неоплаченные счета поставщику с требованием возмещения. При таких условиях риски факторинга существенно возрастают. Если речь идет о факторинге без регресса, то поставщик не зависит от платежеспособности покупателя, так как проблему неоплаты полностью берет на себя посредник. Следовательно, риск неоплаты товара снижается до нуля, в то время как задолженность взыскивается факторинговой компанией самостоятельно.

Помимо этого особо выделяют такие виды факторинга как тендерный, который предоставляется для компаний, выигравших контракт на продажу продукции или проведение определенных работ, а также факторинг-гарантию, при котором компании, предоставляющей товары или услуги, не дается финансирование.

Открытый и закрытый факторинг

В первом случае факторинг схема различается в зависимости от того, насколько осведомлены участники сделки. При открытом факторинге и покупатель, и поставщик знает о присутствии фактора, что отражается в документах об отгрузке. В этом случае дебитор рассчитывается с банком, которому полностью уступается задолженность. При закрытом типе договоренность между поставщиком и фактором является конфиденциальной. Плательщик перечисляет оплату кредитору по стандартной схеме, в то время как поставщик возвращает ее посреднику.

Этапы факторинга и схема процесса

Для лучшего понимания схемы факторинга, давайте рассмотрим конкретный пример открытого факторинга:

• Кредитор предоставляет своему заказчику услуги, либо же интересующие его товары с отсрочкой платежа.
• Кредитор передает фактору ведомость, подтверждающую появление дебиторской задолженности за предоставленные товары или услуги.
• Фактор порывает значительную часть задолженности. Сумма проводки в пользу кредитора при этом может составлять от 70% до 95%.
• Дебитор погашает свою задолженность за товары или же услуги.
• Кредитор с фактором проводят окончательные взаиморасчёты. Фирма возвращает фактору ранее выплаченные им средства с установленными договором процентами, а банк, выполняющий роль фактора, отдает кредитору остаток средств (в зависимости от условий договора этот остаток составит от 30% и до 5%). Это завершающий этап сделки факторинга.

Данный пример раскрывает этапы факторинга закрытого типа. В том же случае, если стороны работают по открытой схеме, кредитор получает от банка 100% компенсации суммы за товары или же услуги, соответственно, последний этап в данной схеме упускается.

Преимущества и недостатки факторинга

Эффективность факторинга заключается в том, что его механизм позволяет поставщику существенно снизить свои риски. Важно то, что при получении денежных средств по схеме факторинга предоставление залога не требуется. Однако одним финансированием преимущества факторинга не ограничиваются. Посредник принимает на себя многие другие функции, связанные с управлением дебиторской задолженности: ведет учет выплат, контролирует сроки погашения, обеспечивает бухгалтерское и статистическое управление задолженностью, готовит финансовую отчетность. Избавление от дополнительной нагрузки позволяет компании сконцентрироваться на своем основном виде деятельности. Таким образом, использование факторинга позволяет существенно сократить организационные издержки. Что касается покупателя, то у него появляется возможность получить дополнительную отсрочку платежа, а также согласовать удобный для себя график выплат.

Однако, если проанализировать отзывы, можно сделать вывод, что есть и недостатки факторинга. В первую очередь это касается дороговизны услуг, вследствие чего некоторые компании предпочитают кредит. В том случае если покупатели стабильно платят в срок, что обеспечивает ритмичность поставок и оплаты, то привлечение фактора нецелесообразно. Менее привлекателен факторинг с правом регресса.

Евгений Маляр

Bsadsensedinamick

# Факторинг

Все о факторинговых операциях

Факторинг – это финансовая услуга, с помощью которой поставщик может получить мгновенную оплату за товар, реализованный с отсрочкой платежа. Способствует этому третья сторона – фактор (банк или финансовая компания).

Навигация по статье

• Суть и цели факторинга
• Как работает факторинг
• Юридическое обоснование факторинговой деятельности
• Использование факторинга при государственных закупках
• Как работает факторинговая компания и чем она отличается от коллекторской
• Виды факторинга и их характеристики
• Специфика закрытого вида факторинга
• Стоимость услуг факторинга
• Бухгалтерский и налоговый учет факторинга
• Преимущества и недостатки факторинга

Факторинг – это вид финансовых услуг, который становится все более востребованным в экономике. В России его объемы превысили половину процента валового внутреннего продукта (данные на 2020 год), и при этом продолжают расти. Зарубежный опыт показывает, что оплата по факторингу может обеспечивать оборот пятой части национального ВВП.

Суть и цели факторинга

Факторинг – эффективный инструмент оптимизации дебиторской задолженности. Если передать смысл этого утверждения простыми словами, то такая сделка выгодна всем участвующим в ней сторонам:

• для покупателя доступно получение товара с отсрочкой платежа;
• продавец получает мгновенную оплату поставок;
• вознаграждение фактора стимулирует его участие как третьей стороны.

Как работает факторинг

Сущность факторинга кратко описывается следующей схемой:

• Фактор осуществляет финансирование под уступку денежного требования сделки купли-продажи.
• Покупатель получает товар от продавца. С этого момента он должен лицу, оплатившему поставку.

Итак, факторинг как способ финансирования деятельности организаций основан на переуступке права требования задолженности покупателя перед поставщиком в пользу фактора. В связи с этим, справедливым представляется следующее определение: факторинг – это финансовая услуга, с помощью которой поставщик может получить мгновенную оплату за товар, реализованный с отсрочкой платежа. Способствует этому третья сторона – фактор (банк или финансовая компания).

Услуга платная, так как форма финансирования предусматривает использование заемных денег. При этом условия, на которых предоставляется факторинг, характеризуются большей доступностью по сравнению с кредитом, а документальное оформление упрощено.

Участники договора факторинга

В процессе факторинга задействованы следующие субъекты:

• продавец, заинтересованный в скорейшем получении выручки за реализованный товар или оказанную услугу (кредитор);
• покупатель, которому факторинг позволяет увеличить оборачиваемость средств с минимальными издержками за счет предоставления отсрочки (дебитор);
• фактор, предоставляющий факторинговое финансирование на платной основе.

Чаще всего дебитор ставится в известность о том, что право требования переведено кредитором. Иными словами, он знает, что нужно платить третьему лицу (фактору).

Для простоты понимания того, как работает факторинг, приведен простой рисунок, иллюстрирующий процессы и их последовательность:

Факторинговая схема с объяснением действий:

1. Кредитор отгружает товар.
2. Кредитор предоставляет фактору документы, подтверждающие отгрузку.
3. Фактор оплачивает часть (до 90%) стоимости отгруженного товара.
4. Покупатель производит расчет с фактором.

Юридическое обоснование факторинговой деятельности

Понятие и сущность факторинга в российском правовом поле раскрываются в следующих законодательных актах:

• Гражданское право (ГК РФ) – документ, определяющий официальный термин «факторинг». Формулировка описывает передачу денежных средств за предоставленный товар (услугу) в обмен на денежное требование кредитора (глава 43 ГК РФ).
• Международная конвенция УНИДРУА. Практически в любой стране типовой закон о факторинге основан на общепринятом документе Convention on International Factoring (сокращенно – UNIDROIT), в котором в наибольшей степени учтены его возможные особенности. В частности, установлено ограничение для физических лиц, так как к потребительским товарам этот финансовый инструмент не должен применяться.
• Налоговое законодательство (статьи 265, 269 и 271 НК РФ).
• Федеральное законодательство (395-1-ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 04.12.1990).

Использование факторинга при государственных закупках

Широкое внедрение факторинга в российской экономике касается и сферы госзакупок, практически всегда предполагающих длительные отсрочки платежей. Предприятия, одержавшие победу в тендерных конкурсах и получившие выгодные заказы и подряды, сталкиваются с проблемой недостатка оборотных средств. Их дефицит можно восполнить за счет кредитования, однако этот способ дорог и трудноосуществим в силу сложности документального оформления.

На практике, государственные структуры, выступающие заказчиками, отказываются признавать изменение реквизитов получателя платежа. Аргументируют они это тем, что по 44-ФЗ нельзя менять условия договора в ходе его исполнения.

Правовое регулирование переуступки требования в данном случае действительно признается многими экспертами несовершенным. Реальная судебная практика, тем не менее, говорит о том, что при отсутствии прямого описания механизма, факторинг госзакупок сам по себе не запрещен. Контракт остается в силе, его стороны (в частности, исполнитель или подрядчик) не меняются. Переуступка денежного требования признана законной.

Преодолеть возможные трудности использования факторинга при оплате тендерных заказов по 44-ФЗ будет легче, если заранее получено официальное разрешение Минфина РФ на переуступку долга по конкретному договору.

Как работает факторинговая компания и чем она отличается от коллекторской

Факторинговые функции могут выполнять банки и специализированные организации. Узкая направленность играет позитивную роль, выраженную в возможности оказывать дополнительные услуги. Помимо основной деятельности, а именно финансирования под уступку требования, факторинговые фирмы:

• страхуют риски невыплаты задолженностей;
• ведут бухгалтерский учет клиента (чаще всего кредитора);
• собирают дебиторскую задолженность;
• финансируют поставщика.

Согласно законодательству, факторинговая компания включает в спектр своих услуг хотя бы две из перечисленных сопутствующих услуг.

Финансовый результат выражается в оплате услуги (в российских реалиях – до 20% суммы расчета).

По своей сути факторинговая компания напоминает коллекторскую фирму. Предприятия этих типов выкупают долги, а затем так или иначе реализуют право требования в денежной форме. Разница между ними проявляется в следующих признаках:

• Сумма факторингового портфеля*. К коллекторам кредиторы могут обращаться по поводу взыскания относительно небольших долгов.
• Размер вознаграждения. К коллекторам обращаются чаще всего банки и другие финансовые организации тогда, когда задолженность фактически отнесена к безнадежным. Право требования продается очень дешево – примерно за четверть номинальной стоимости.
• Методы. Факторинговые фирмы действуют в пределах законодательства. О коллекторах, к сожалению, существует несколько другое мнение.
• Оповещение дебитора. Как уже отмечалось, о переуступке права требования при факторинге обычно нужно предупредить должника. Обращаясь к коллектору, кредитор может этого не делать.

*Факторинговый портфель – это общая сумма непогашенных платежей, передаваемых фактору.

Пример успешной факторинговой фирмы – компания НФК , действующая на рынке финансовых услуг более десятилетия.

Виды факторинга и их характеристики

Современный факторинг характеризуется разнообразием форм и видов. Для удобства они сведены в таблицу:

Отдельного рассмотрения заслуживает обеспечительный факторинг – финансовый инструмент предоставления гарантии выполнения обязательств перед фактором. Его применение регламентировано пунктом 1 статьи 824 Гражданского кодекса РФ.

Смысл этой меры в том, чтобы обезопасить агентский интерес в случае несвоевременной оплаты товара поставщику. Роль обеспечительного имущества в данном случае играет право денежного требования. Таким образом, клиент (продавец), получив оплату за поставленный им товар, гарантированно рассчитается с фактором.

Интерес также представляет такая разновидность, как простая переуступка права требования задолженности. Факторинг без финансирования предполагает отсутствие оплаты кредитору от фактора. После расчета поставщик получает свои средства, а агент – оговоренное вознаграждение.

При факторинге без финансирования предполагается беспроблемное поступление средств на счет кредитора:

• в течение не более чем пяти дней после получения товара, подтвержденного оформленными счет-фактурами;
• после оплаты дебитором задолженности на счет фактора.

Специфика закрытого вида факторинга

Закрытый (он же – скрытый или конфиденциальный) факторинг упоминался в таблице, приведенной выше. В отличие от открытого (конвекционного) типа, дебитор в этом случае не оповещается о переходе права требования третьему лицу (фактору). Следует отметить более высокую стоимость конфиденциального факторинга по сравнению с конвекционным. Взаимные расчеты производятся следующим образом:

• товар отгружается дебитору под счет-фактуры;
• эти же первично-учетные документы используются кредитором для получения оплаты за товар от фактора;
• покупатель оплачивает товар поставщику;
• поставщик перечисляет полученные средства фактору.

Схема раскрывается только в случае несвоевременной оплаты задолженности. В этом случае право требования переходит к фактору.

Стоимость услуг факторинга

Обслуживание факторинга менее распространено в России, в отличие от обычного кредитования. Потенциальному клиенту сегодня трудно разобраться в том, сколько это стоит и сравнить предложения разных операторов рынка: общедоступной информации очень мало. Остается оперировать логическими построениями, суммируя составляющие стоимости услуги. В цену факторинга входит:

1. Средняя процентная ставка по России за пользование заемными средствами. Кредит – платный вид услуг, в каждой области России он может отличаться, но в целом он подлежит усредненному анализу.
2. Оформление, обработка и проверка документов. Она устанавливается каждым учреждением по своему усмотрению.

Помимо этих основных составляющих, на ценообразование факторинга влияют другие факторы:

• принятое в компании или банке позиционирование в учетной политике;
• оборот и финансовое состояние фирмы-заявителя;
• длительность отсрочки;
• количество покупателей, регулярно работающих с данным продавцом;
• цена партии товара;
• и репутация клиента;
• уровень конкуренции.

Труднодоступность сведений об условиях факторинга выражается в желании многих потенциальных пользователей получить некое «положение об отделе факторинга» конкретного банка, в котором якобы все прописано. Неизвестно, впрочем, есть ли такой документ в природе, или проценты определяются умозрительно для каждого клиента индивидуально.

В результате воздействия различных факторов выводится так называемая эффективная ставка, выражающая реальный процент вознаграждения за пользование факторингом. В реальной жизни она несколько превышает банковский процент по бизнес-кредитованию (разница до 7%) в случае регрессивного договора, когда ответственность ложится на клиента. Увеличение рисков влечет рост цены услуги.

Некоторые банки, работающие по факторингу, позиционируют эту услугу в числе прочих, в том числе предоставляемых факторинговыми компаниями, входящими в финансовые группы, возглавляемые ими. Среди них:

• ВТБ-Факторинг – в группе ВТБ (подробная статья );
• РБ-Факторинг – в группе Росбанка;
• ГПБ-Факторинг – в группе Газпромбанка.

Другие банки предоставляют факторинг напрямую в рамках действующих в них кредитных программ.

Общее правило состоит в том, что эффективность факторинга для банка не должна быть меньшей, чем принятая в рамках общей учетной политики. В противном случае нет смысла отвлекать на него оборотные активы.

Бухгалтерский и налоговый учет факторинга

Отражение в бухгалтерском учете факторинговых операций производится записями в балансе.

Проводки у поставщика:

Проводки у фактора:

Налоговый учет факторинговых операций имеет ряд особенностей. Как и в других подобных ситуациях, направлений два – прибыль и НДС. Базой налогообложения у фактора является сумма вознаграждения (разница между дебиторской задолженностью и денежным требованием). Формула расчета налога на прибыль соответствует общим требованиям главы 25 НК РФ и зависит от региона (для облегчения вычислений можно использовать налоговый онлайн-калькулятор ).

Разночтения иногда возникают при определении базы обложения НДС. Они обусловлены тем, что операторами услуги факторинга ранее выступали в большей степени банки, а их финансовые результаты не облагались налогом на добавленную стоимость.

Тем не менее факторинг не входит в число операций, освобождаемых от уплаты НДС и перечисленных в письме №03-2-06/1/1371/22 от 15 июня 2004 года. Таким образом, фактор обязан перечислять этот налог в бюджет на общих основаниях.

Проблема возникает также при подсчете финансового результата продавца, уступающего фактору право требования. Так как чаще всего разница между суммой полученного от фактора финансирования и начальной ценой товара (услуги) имеет отрицательное значение, то факторинг в отчете о движении денежных средств демонстрирует формальный убыток.

Статья 269 НК РФ устанавливает предельную величину процентов издержек, признаваемых допустимыми расходами по долговым обязательствам: она равна полуторной ставке рефинансирования Центробанка РФ. Пример расчета базы налогообложения типичной операции факторинга со скидкой на сумму денежного требования:

Предприятие А переуступило задолженность фирмы Б с отсрочкой 5 суток факторинговой компании С в сумме 4,5 млн руб. с дисконтом 8%. Это означает несение предприятием А убытка на сумму скидки:

Признается обоснованным расход на обеспечение исполнения долгового обязательства в сумме:

(13 – процентная ставка ЦБ)

Возникающая разница между налоговым и бухгалтерским учетом в сумме 360 000 – 96 164, 38 = 263 835, 62 руб. списывается на убытки кредитора проводкой Дт99 – Кт68.

Преимущества и недостатки факторинга

Факторинг, как способ компенсации дефицита оборотных средств, имеет ряд сходных черт с банковским кредитованием, хотя есть и существенные различия. У каждой из финансовых услуг есть свои плюсы и минусы.

Факторинг имеет смысл применять для финансирования торговых операций (ликвидации кассовых разрывов), а банковский кредит – для инвестиций и инноваций, то есть вложения в основные средства производства. Фактор, помимо основной своей функции, контролирует дебиторскую задолженность и берет на себя значительную часть рисков неплатежей.

Залоговое обеспечение при факторинге, в отличие от кредита, не требуется. Особенности законодательства РФ обеспечивают ряд преимуществ налогообложения (облагаемая база прибыли уменьшается на сумму факторингового вознаграждения, а при начислении НДС товары считаются отгруженными, но неоплаченными).

К другим достоинствам факторинговых отношений для поставщика относятся следующие условия:

• неограниченность суммы финансирования;
• «эластичность» финансирования, то есть его корреляция с ростом или снижением объема продаж;
• соответствие оплаты услуги сроку реального товарного кредитования ;
• быстрое оформление и оплата поставки – в некоторых случаях заявка может подаваться в банк онлайн.

Преимущества покупателя:

• дополнительная возможность товарного кредитования даже если оно не предлагается поставщиком;
• возможность продления отсрочки;
• льготные цены и скидки, соответствующие предоплате;

Тем не менее у факторинга объективно есть недостатки:

1. Цена. Эффективная факторинговая ставка значительно превышает годовой процент банка.
2. Неполная сумма финансирования. Как правило, доля оплаченной части поставки не превышает 90% (обычно меньше).
3. Ограничение числа покупателей у одного продавца.

Также минусом является избирательная доступность услуги. Факторингом могут пользоваться не все предприятия. В частности, договориться с фактором вряд ли смогут фирмы:

• работающие со многими мелкими дебиторами;
• занимающиеся строительством или иной деятельностью, связанной с субподрядами;
• продающие продукцию с последующим обслуживанием;
• выставляющие счета на авансовые платежи.

Кроме этого, услуга факторинга, в отличие от банковского кредита, недоступна физическим лицам.

Важное ограничительное условие состоит в системном подходе. Разовые факторинговые сделки встречаются крайне редко – финансовые компании предпочитают работать на регулярной основе. Недостаточное использование механизма факторинга в России, в частности, для интернет-магазинов, обусловлено низкой осведомленностью руководителей и финансистов о возможностях этой услуги. Чтобы быть о них в курсе, рекомендуется чаще просматривать экономические новости.

Факторинг является банковской услугой для поставщиков, работающих на условиях отсрочки оплаты. Факторинговые операции позволяют кредиторам не копить дебиторскую задолженность в краткосрочном периоде и планировать денежные потоки, а банку – получить прибыль.

В этой статье мы дадим основные определения и попробуем наглядно разобраться в данной схеме.

Основные понятия

Факторинг – совокупность услуг финансового характера для поставщика взамен на уступку задолженности дебитора за отгрузку продукции или оказание каких-либо услуг. Другими словами, факторинг можно отнести к финансированию под уступку денежного требования или определить как кредитование продаж для поставщика.

Факторинговая организация или банк выплачивает своему клиенту деньги за реализованную продукцию вместо покупателя, а он передает право требования дебиторской задолженности агенту. В итоге, обе стороны получают свою выгоду: у кредитора появляются реальные деньги, а банк зарабатывает на операции — часть долга дебитора плюс комиссионное вознаграждение.

Участниками факторинговой операции являются три действующих лица: агент (или фактор) — эту роль выполняет банк или специализированная фирма, сам поставщик (или кредитор) и покупатель (или дебитор).

Фактор осуществляет кредитование клиента путем выкупа у него дебиторской задолженности, обычно краткосрочной. Они подписывают между собой договор, по которому поставщик предоставляет фактору счета-фактуры и прочие документы. Документы предоставляются по мере формирования требований к покупателю и подтверждают отгрузку товара, ее сумму и возникновение дебиторской задолженности. Фактор проводит дисконтирование подтвержденной суммы и перечисляет поставщику часть денег. Размер суммы чаще всего ограничен 90%. Когда покупатель произведет оплату, фактор доплачивает остаток суммы кредитору, предварительно удержав проценты за кредит и комиссию за услуги.

Обычно фактор принимает на себя вопросы, связанные с управлением дебиторской задолженностью: учет и анализ, мониторинг платежеспособности покупателя. Факторинговые компании берут в работу только тех контрагентов, отношения с которыми поставщик способен подтвердить твердыми договорными отношениями и приличной статистикой отгрузок и оплат, так как факторинг считается хоть и высокорентабельной, но одновременно и очень рисковой операцией.

Более подробно о данном термине вы можете посмотреть на следующем видео:

Его виды

Факторинговые операции классифицируются по нескольким признакам:

• По типу договора различают открытый и закрытый . Факторинг открытого типа предполагает извещение покупателя о том, что дебиторская задолженность уступлена фактору. В расчетах участвуют все три стороны, а дебитор выплачивает свой долг фактору. Закрытый факторинг предполагает, что расчеты с дебитором проводит сам продавец. В дальнейшем поставщик должен перевести деньги на счет фактора. Получается, что покупатель не получит уведомления о договорных отношениях между двумя остальными сторонами.
• По резидентству сторон разделяют внутренний и внешний . Если стороны отношений относятся к резидентам одной страны, то операция классифицируется как внутренний факторинг, если договор заключили представители бизнеса разных стран, то – внешний или международный. В международных операциях возможно наличие двух факторов, тогда такой факторинг является взаимным, если фактор один – прямым.
• По условиям платежа бывает факторинг с регрессом и без него . Проведение операции с регрессом означает, что на фактора переходит только риск несвоевременного платежа, то есть через установленное время он вправе требовать с поставщика вернуть полученные ранее им деньги. Операция без регресса означает, что на агента переходят все риски, и требовать оплату он вправе только с покупателя.
• По сроку возникновения требования различают реальный (когда долг уже существует) и консенсуальный факторинг (когда долг возникнет в будущем).

Факторинговые операции также можно классифицировать в зависимости от стороны, которая выступила инициатором подобных расчетов. Обычно такой стороной является поставщик. Также встречается и реверсивный факторинг, когда инициатором становится сам покупатель.

Отличие от форфейтинга

Факторинг часто путают с форфейтингом, который также является специфическим видом кредитования торговых операций. Форфетирование предполагает, что агент/форфейтор покупает у кредитора долговые обязательства коммерческого характера его заемщика.

Среди основных отличий выделяют:

• основное использование форфейтинга – оформление внешнеторговых операций между представителями бизнеса разных стран;
• отсутствие возможности регресса при форфейтинге, то есть все риски по обязательству переходят к форфейтору, который в этом случае уже не обладает правом оборота на поставщика;
• для форфейтинга характерны долгосрочные обязательства в больших суммах, применение факторинга выгодно в случае краткосрочных долгов с меньшими суммами;
• процесс форфетирования обязательно происходит с участием форфейтора;
• при форфетировании выплачивается сумма целиком, при факторинге часть общей суммы замораживается.

Схема работы в России

Услуги факторинга в России получили свое развитие относительно недавно, поэтому область подобного финансирования в нашей стране довольно молодая. Попытки внедрения операций факторинга были предприняты еще в конце 80-х годов, но отсутствие методических наработок и международного опыта во времена СССР привели к тому, что суть этих услуг была совершенно искажена. Дальнейшее развитие факторинг получил с середины 90-х гг., Ассоциация факторинговых компаний была создана лишь в 2007 году.

К основным игрокам относятся:

• Промсвязьбанк и его дочка «PSB-Факторинг».
  Банк работает с подобными операциями с 2002 года, спектр услуг достаточно широк: факторинг с регрессом и без, внутренний и международный, как для экспорта, так и для импорта. С 2008 года лидировал на рынке по объемам сделок. По итогам 2013 года признан лидером рынка по сегментам внешнего факторинга и услуг для малого и среднего предпринимательства.
• Русская факторинговая компания.
  Успешно функционирует на рынке финансовых услуг с 1993 года (ранее работала под названием «Финтек», преобразована в сегодняшний вид с 2008 года). Входит в число лидеров по объему и количеству заключенных сделок. Предлагает услуги как для поставщиков (для поставок в сети, для производства продукции, для роста продаж), так и для покупателей (для закупок сырья и товаров, для расширения сетевого ритейла, факторинг реверсивного типа).
• ВТБ-Факторинг.
  Дочка одного из крупнейших банков в России. Предлагает услуги по двум направлениям: внутренний факторинг с регрессом и факторинг для поставщиков с финансированием до 95%. В 2014 году заключил с группой «Астерос» первый в России контракт на факторинг лицензионных соглашений (поставка ПО на 370 млн. руб.).
• Факторинговая компания «Лайф».
  Специализируется на экспресс-факторинге для малого/среднего предпринимательства. Предоставляет услуги корпоративного факторинга, в том числе без регресса. Упор делается на комплексный подход и информационное сопровождение.
• Сбербанк.
  Предоставляет услуги для субъектов малого бизнеса сравнительно недавно. Основное преимущество – большая филиальная сеть.

Услуги оказывают и другие банки и организации, среди лидеров также нужно отметить Альфа-банк, Банк Петрокоммерц и Национальную факторинговую компанию . Представители бизнеса могут без проблем подобрать подходящее предложение для своей ситуации.

Пример факторинговой операции

Компания ООО «Компьютер», осуществляющая поставки компьютерной техники и комплектующих, 1 сентября заключила с ООО «Заказчик» контракт на поставку техники в размере 1,2 млн руб. с условием оплаты 30 дней с даты отгрузки.

5 сентября компания ООО «Компьютер» произвела отгрузку товаров по спецификации к контракту. ООО «Компьютер» в сентябре испытывало дефицит денежных средств для закупки следующих партий техники, поэтому обратилось в банк «Фактор» и подписало с ним договор на оказание услуг факторинга, по которому уступает ему право требования к ООО «Заказчик».

Условия договора с ООО «Фактор»: финансирование в 75% от суммы долга, комиссия агента в размере 8%. ООО «Компьютер» предоставляет агенту счет-фактуру на отгрузку и прочие документы, подтверждающие дебиторскую задолженность ООО «Заказчик». 10 сентября банк «Фактор» производит финансирование своего клиента ООО «Компьютер» в согласованном по договору размере 75%: перечисляет на его счет 900 000 руб.

По окончании отсрочки платежа банк предъявляет платежное требование ООО «Заказчик», компания перечисляет банку всю сумму задолженности: 1,2 млн руб. Банк удерживает свою комиссию в размере 8%: 96 000 руб. Остаток перечисляется ООО «Компьютер»: 204 000 руб. Таким образом, ООО «Компьютер» получает в итоге 1 104 000 руб., а банк получает прибыль в размере комиссии в 96 000 руб.